数字から見る介護業界の現状
東京商工リサーチの調査によれば、2024年の「老人福祉・介護事業」倒産件数は172件に上り、前年比40.9%増と急増しました。これは介護保険法施行（2000年）以降で最多だった2022年（143件）をさらに上回る、過去最多の水準です。
需要が高まり続ける介護サービス業界の裏で、これほど多くの事業者が資金繰りなど経営難で撤退を余儀なくされている現実は看過できません。 倒産の主な原因としては、利用者減少による売上不振が最多で、全体の7割超を占めます。
大手事業者との競合激化や人手不足によるサービス提供困難などで売上が伸び悩み、赤字が続いて資金ショートに陥るケースです。また、コロナ禍で利用控えが起きたデイサービス事業者の連鎖倒産、物価高騰によるコスト増、人件費高騰なども背景にあります。その中で、過去には「運転資金の欠乏」を主因とする倒産も報告されており、利益は出ていても手元資金が尽きて倒産する——いわゆる黒字倒産のリスクがこの業界に存在することがわかります。
介護業界では資金繰り対策が経営上極めて重要であることが読み取れます。ファクタリングは、このような資金繰り難による倒産を未然に防ぐ手段として、大きな効果を発揮し得るでしょう。
参考：2024年「介護事業者」倒産が過去最多の172件 「訪問介護」が急増、小規模事業者の淘汰加速（東京商工リサーチ）
ファクタリングとは？（融資との違い）
ファクタリングとは、簡単に言えば「売掛金（未収金）を現金化するサービス」のことです。具体的には、事業者が保有する売掛債権（介護報酬など、将来受け取る予定の代金）をファクタリング会社に買い取ってもらい、債権額から手数料を引いた金額を即座に受け取る仕組みです。売掛金を期日まで待たずに現金化できるため、資金繰りを大きく改善できるのが特徴です。
一見すると銀行からの融資（借入）と似たように感じるかもしれませんが、ファクタリングと融資には明確な違いがあります。最大の違いは、ファクタリングは「借入ではなく債権の売却」である点です。つまり、融資のように元本や利息を後から返済する必要がなく、負債として貸借対照表に計上されないため財務上の負担が増えません。また融資では銀行からの審査で事業者自身の信用力や担保の有無が重視されますが、ファクタリングでは売掛債権の信用力（支払い者が確実に支払う見込みか）が重視されます。そのため、銀行融資が難しい新規開業間もない事業者や赤字決算の事業者でも、売掛先がしっかりしていれば資金調達が可能なのが強みです。さらに、融資のように保証人や事業計画書を用意する必要もなく、手続きがシンプルなのもメリットです。
| 項目 | ファクタリング | 銀行融資（借入） |
|---|---|---|
| 資金を得る方法 | 売掛債権を売却し、手数料控除後の現金を得る | 金銭を借り入れ、元本と利息を返済 |
| 資金受取までの速さ | 即日〜数日（審査迅速、債権確認後すぐ入金） | 数週間〜数か月（審査・契約手続きに時間） |
| 担保・保証人 | 不要（債権そのものが信用担保） | 担保や保証人が必要な場合あり |
| 財務への影響 | 負債計上なし。信用情報に影響なし | 負債として計上。借入履歴が残る |
| 資金使途 | 制限なし（運転資金や給与支払い等に自由に利用可） | 通常制限なし（用途明示は必要） |
| 審査のポイント | 売掛先（支払側）の信用力が中心 | 借り手（事業者自身）の信用力・業績が中心 |
ファクタリングは「売掛金の早期現金化サービス」であり、銀行融資とは性質が異なります。「借金せずに資金調達できる」「財務諸表上の借入金が増えない」といった点で、資金繰りに悩む介護事業者にとって魅力的な手段と言えるでしょう。
介護事業者に特有のキャッシュフローの悩み
介護業界の事業者が資金繰りで悩みやすい理由には、他業種にはない特殊なキャッシュフロー上の制約があります。代表的なものをいくつか見てみましょう。
- 国保連からの入金サイクルの遅れ
- 人件費比率の高さと先行支出
- 介護報酬以外の立替経費
- 突発的な返戻や減収リスク
国保連からの入金サイクルの遅れ
前述の通り、介護報酬はサービス提供の約2ヶ月後に国保連から事業者へ支払われます。例えば4月に提供したサービスの報酬は、早くても6月末にならないと入金されません。その間も職員への給与や事業所の家賃、光熱費などは毎月支払わねばならず、入金を待つまでのつなぎ資金が必要となります。新規開業時など十分な運転資金の蓄えがない場合、このタイムラグは大きな負担です。
人件費比率の高さと先行支出
介護サービスは人手によるケアが中心のため、人件費がコストの大半を占めます。しかも給与は毎月決まった日に支払う必要があり、売上の入金より支払いの方が先行しやすい構造です。特に訪問介護や小規模デイサービスでは職員数に余裕がなく、少しでも給与支払いが遅れると人材流出につながりかねません。賞与（ボーナス）支給時期などは一時的に支出が増えるため、手元資金が不足しがちです。
介護報酬以外の立替経費
利用者からの1割負担（※所得により1～3割）分の利用料や食費・居住費など、介護報酬以外にも事業者が徴収する料金があります。これら利用者負担分は比較的早期に入金されるものの、未収や滞納が発生すると収支を圧迫します。また、介護保険外の自費サービスを提供している場合、その売上債権も月末締め翌月払いなどになるケースがあり、トータルの回収サイトが長期化しやすい傾向があります。
突発的な返戻や減収リスク
請求書の記載ミス等で国保連から返戻（請求差戻し）があると、本来入るはずだった給付費がさらに遅延します。過誤調整や利用控えの発生、報酬改定による基本単価のマイナス改定など、想定外の減収も起こりえます。こうしたイレギュラーが起きても乗り切れるだけのキャッシュがないと、たちまち資金難に陥ってしまいます。
このように、介護事業者は「支出は先行するのに収入は遅れて入る」という構造的な資金繰り課題を抱えています。黒字経営であっても手元資金が不足して倒産してしまうケースもあるほどで、日々のキャッシュフロー管理が死活問題なのです。
ファクタリングのメリットと導入効果
上述の課題を踏まえると、介護事業者にとってファクタリングを導入するメリットは非常に大きいものがあります。ここでは主なメリットと、その導入効果について解説します。
- ① 資金繰りの安定化
- ② 借入に頼らない資金調達
- ③ スピーディーかつ簡便
- ④ 低コスト（手数料が安い）
- ⑤ 信用不安の解消と事業拡大効果
① 資金繰りの安定化
ファクタリングを利用すれば、介護報酬の入金を待たずに資金を確保できます。毎月の売上を翌月や翌々月まで立て替える負担がなくなり、給与や諸経費を滞りなく支払うことが可能になります。例えば「月末締め翌々月末払い」の国保連からの入金を、ファクタリング会社から最短で請求後数日以内に前払いしてもらえれば、常に2ヶ月分あった資金繰りギャップが解消し、キャッシュフローが劇的に改善します。支払サイトが短縮されることで、経営者自身が資金繰りに頭を悩ませる時間を本来の業務に充てられるようになるでしょう。
② 借入に頼らない資金調達
ファクタリングは負債を増やさずに資金調達できる方法です。銀行借入のように新たな借金を背負うわけではないため、自己資本比率の悪化や信用格付けへの影響を気にせず利用できます。実際、ファクタリング利用は信用情報に記録されることもなく、銀行からの融資に悪影響を及ぼす心配もありません。むしろ、ファクタリングで当面の資金繰りを安定させておけば、業績改善によって将来的に融資を受けやすくなるというプラス効果も期待できます。また、緊急時に金融機関から追加融資を受ける余力を残すという意味でも、借入枠を温存できるファクタリングは有効な手段です。
③ スピーディーかつ簡便
ファクタリングは申し込みから入金までのスピードが速いのもメリットです。介護報酬ファクタリングの場合、請求後最短5営業日程度で現金化できるサービスが一般的で、GMOイプシロンでは最短2営業日での現金化が可能です。「今月資金が足りないかも」という場合でも、ファクタリングならすぐに資金調達して乗り切ることができます。手続きもオンライン完結可能なサービスが多く、必要書類（後述）を提出すれば審査は数日で終了します。融資のような煩雑な書類準備や面談も原則不要で、新規開業法人でも利用しやすいことから、迅速な資金繰り改善策として重宝されています。
④ 低コスト（手数料が安い）
資金調達コストの面でも、介護報酬ファクタリングは比較的低コストです。売掛先が公的機関（国保連）で未回収リスクが低いため、ファクタリング会社も安い手数料でサービスを提供できる傾向があります。一般的な2〜3社間ファクタリングでは10%前後の手数料も珍しくありませんが、介護報酬ファクタリングでは3～5%程度に収まるケースが多く、銀行融資の金利（年数％）と比べても大きな遜色がない水準です。手数料は経費計上でき節税効果も見込めるため、コスト以上のメリットを得られるでしょう。
⑤ 信用不安の解消と事業拡大効果
常に資金繰りに追われていると、取引先や従業員にも不安が伝わってしまいます。ファクタリング導入で資金繰りが安定すれば、対外的な信用力が増し、人材確保や取引条件の改善にも良い影響を与えます。また、手元資金に余裕が生まれることで、新規事業所の開設や設備投資など攻めの経営にも踏み出しやすくなります。資金繰り不安が解消されることで心身のストレスも軽減し、経営者自身が本来のサービス品質向上や営業活動に集中できるようになるのは大きな効果です。
ファクタリング利用の流れ
ファクタリングの具体的な利用手順について、介護報酬ファクタリングを例に説明します。基本的な流れは次のとおりです。
- ① 【事業者】イプシロンと債権譲渡契約を結びます
- ② 【事業者】国保連・社保に診療報酬・介護報酬を請求
- ③ 【イプシロン】事業者に請求額の80%を先に支払い
- ④ 【国保連・社保】イプシロンに診療報酬・介護報酬を支払い
- ⑤ 【イプシロン】事業者に残りの20%を支払い
一度契約を結べば、あとは毎月定型的に資金化を依頼するだけなので、2回目以降はさらにスピーディーに資金調達できるようになります。初回だけ多少の手間はありますが、その後は安定的にキャッシュフローを確保できる仕組みが手に入ると考えれば、検討する価値は大いにあると言えます。
Q&A：ファクタリングに関するよくある質問
Q1. ファクタリング利用時の手数料はどのくらいかかるの？
A. GMOイプシロンのファクタリングサービスは、買取手数料最大0.8%でご提供しております。
Q2. 利用するにはどんな書類や準備が必要？
A. 指定通知書、決定額通知書、印鑑証明書並びに履歴事項全部証明書をご提出いただきます。
お申込み内容によって必要書類は変わります。詳細はお申込み後のメールをご確認ください。
Q3. ファクタリングを使うと信用情報に傷がついたりしない？
A. 信用情報への心配は不要です。ファクタリングは借入ではなく債権売却のため、個人の信用情報機関や企業の与信記録に利用履歴が登録されることはありません。
Q4. 国保連や利用者に知らせずに利用できますか？
A. 介護報酬ファクタリングの場合、基本的に国保連への債権譲渡通知が必要となります（3社間ファクタリング）。そのため、国保連にはファクタリング利用が知られることになりますが、国保連は公的機関ですので債権譲渡は法律上認められた手続きであり、事業者に不利益が生じることはありません。利用者（ご家族）に対しては特段通知の必要はなく、通常は知られることもありません。
Q5. ファクタリングを利用すると最終的な利益は減りませんか？
A. 確かに手数料分のコストがかかるため、その分差し引きでの利益（当期純益）は減少します。しかし、資金繰りが改善されることで機会損失を防げる効果や、延滞利息・追加借入利息の削減効果を考えると、手数料以上のメリットが得られるケースが多いです。ファクタリングは費用対効果の高い投資と捉え、上手に活用することで最終的な利益向上につなげられるでしょう。
まとめ
介護業界の資金繰り課題とファクタリングの仕組み・メリットについて解説してきました。サービス提供から入金までタイムラグが大きい介護事業では、ファクタリングを賢く活用することが資金繰り改善のカギとなります。
ファクタリングなら、低コスト・短期間で必要な運転資金を調達でき、事業の安定運営に寄与します。特にGMOイプシロンの介護報酬ファクタリングサービスは、手数料の安さ・入金スピード・信用情報へ影響ゼロという競合優位性を備えており、多くの介護事業者様からご好評いただいています。資金繰りにお悩みの法人・個人事業主の方は、この機会にぜひファクタリングの導入をご検討ください。
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※ 本記事は一部をAI生成を用いて作成しています。
※ 本記事は2025年4月時点の情報です。最新情報とは異なる場合がありますので、必ず最新の情報をご確認ください。